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印度:钢铁领域产能过剩突出

国际评级机构惠誉近日声称,印度中长期内钢铁领域产能过剩状况将十分突出,因下个财年底将新增3000万吨钢铁产能。2011财年末印度钢铁产能为7800万吨,预计本财年钢铁产能将增加900万吨,而下个财年将增加1800万吨。本财年4~9月,该国钢铁需求量同比仅增长3.9%至4500万吨。据悉,印度汽车工业的增长已经放缓,而建筑领域情况也差不多。这些因素将对2012年该国钢铁需求产生负面影响。惠誉预计2012年该国钢铁需求将增长6%~7%。此外,新增的钢铁产能以及钢铁需求受到抑制将会迫使钢铁生产商集中精力于出口,以在盈利的水平上保持开工率,而考虑到发达国家经济增长放缓,这将对钢铁生产商构成挑战。惠誉预计大多数印度钢铁生产商的边际利润持续承压,因本财年上半年需求减少,尽管未来几个月原材料成本压力将有所减缓。目前,该国冶金煤季度合同价格曾于2011财年2季度因澳洲洪水而达到330美元/吨的高峰,但又于2012财年1季度跌至235美元/吨,然而印度卢比贬值将会抵消由输入成本下降而带来的优势。印度绝大多数冶金煤依靠进口。

印度三年前确立了未来钢铁产能总的发展目标,即到2025年钢铁产能达到3亿吨。不过现在看来这一目标显得有些过于雄心勃勃。在印度国内土地收购和铁矿石划拨供应方面,尽管有相关地方邦政府的承诺,但印度主要钢铁企业在产能扩建时仍遇到很多麻烦。据印度海绵铁生产商协会称,从目前来看,到2025年印度钢铁产能肯定不会达到目标。不过,为满足不断增长的需求,许多新钢铁产能项目正在建设中。由于基于高炉/转炉流程的较大规模产能建设在收购高达数千亩土地过程中会遇到很多问题,印度钢铁产能建设更多的是依赖土地要求更少的电炉和感应炉产能建设。  2015年,印度粗钢产量达到8958万吨,其中很大一部分来自利用海绵铁作原料的电炉和感应炉,并且这两种方式生产的粗钢占到印度粗钢总产量的56%。事实上,多年来印度电炉和感应炉粗钢产量一直高于高炉/转炉流程产量。海绵铁是替代废钢的一种原料,但在低进口关税的刺激下,印度废钢进口量正在不断增加,并冲击该国海绵铁生产。  拥有众多小型直接还原铁产能  目前,印度直接还原铁产能有很大一部分处于闲置状态。据印度最大的商品海绵铁生产商塔塔海绵铁公司称,在2002年至2010年期间,印度有大量的海绵铁产能投产,然而在需求低迷的态势下,2014/15财年印度海绵铁平均产能利用率降至35.89%,远低于上一财年的48.09%。  塔塔海绵铁公司表示,印度政府应该强制规定未来只能建设日产能在350吨到500吨、且带有回收可再次利用煤气的回转窑。由于过去三年海绵铁产业同钢铁产业一样处于低迷态势,印度海绵铁产业只有少数几家企业仍在建设新产能或是扩建产能。  2014/15财年,印度直接还原铁总年产能达到4863万吨,其中煤基年产能为3603万吨,单个直接还原铁厂所拥有的年产能从最大的京德勒钢和能源公司的137万吨到最小的仅1.5万吨。印度拥有利用煤作为还原剂的直接还原铁生产设备共400套。由于许多产能是依据海绵铁和铁矿石、煤价格进行生产,2014/15财年这类海绵铁生产设备的产能利用率仅有39.74%,低于上一财年的55.33%。  对于五家合计年产能达到1260万吨、利用天然气作为还原介质的气基直接还原铁企业而言,市场状况也很艰难。由于印度国内天然气产量持续下降导致供应不足,2014/15财年产能利用率仅有24.90%,低于上一财年的27.23%。埃萨钢铁公司位于古吉拉特邦Hazira的气基直接还原铁生产设备总年产能达到680万吨。  直接还原铁产量出现下滑  据塔塔海绵铁公司称,根据2015年4月至12月印度直接还原铁生产情况看,2015/16财年印度海绵铁产量估计比上一财年的1746万吨减少100万吨,在此期间海绵铁价格下跌导致中小直接还原铁生产企业或限产或停产。此外,2015/16财年前三季度印度可销售钢材产量同比下降1.4%至6804万吨,因而该国直接还原铁需求也受到打压。  塔塔海绵铁公司指出,随着印度政府从今年2月5日开始引入进口钢材最低价格机制,将137种进口钢材最低价格限制在每吨341美元到752美元,推动当地钢材价格上涨。其后,印度海绵铁价格也每吨上涨2500卢比(约合37.5美元),达到13000卢比,此后则又降至12000卢比。  在印度2016/17财年预算中,印度政府将有关煤的清洁环境税提高一倍,达到400卢比/吨。塔塔海绵铁公司指出,清洁环境税提高意味着印度直接还原铁企业的生产成本和利润将受到冲击。对于塔塔海绵铁公司,生产39万吨海绵铁需要消耗33万吨煤,而该公司目前大量使用进口自南非的煤,已经额外支付了附加税。  印度海绵铁生产商协会指出,在废钢进口关税很低(仅有2.5%)的支撑下,印度废钢进口不断增加正打击印度国内海绵铁生产企业。该机构称,2014/15财年印度废钢进口量从2013/14财年的457万吨增加至540万吨。在2015年4月至2016年2月期间,印度废钢进口量就达到544万吨,因此2015/16财年印度预计将进口超过600万吨废钢。  塔塔海绵铁公司表示,其知道利用回收废钢的优点,但以进口废钢替代国产海绵铁并不符合印度的利益,因为使用大量国产铁矿石可以支撑从采矿到生产金属原料供应链的就业。为给更多地利用海绵铁创造条件,印度政府当务之急是提高废钢进口关税以达到阻止其进口的目的。  直接还原铁生产消耗本地粉矿  印度矿业联盟称,印度有超过30%的海绵铁是基于粉矿生产,因此受到许多铁矿公司的欢迎。该机构指出,印度主要钢铁企业在炼铁生产中主要使用块矿,而利用粉矿的球团产业产能利用率不足40%,因此电炉和感应炉炼钢产量增长将有助于粉矿消费增加。  印度海绵铁生产商协会和全印度感应炉协会一直与印度钢铁部对话,寻求说服钢铁部鼓励钢铁企业建设电炉和感应炉炼钢设备。塔塔海绵铁公司表示,收购数千亩土地和获得铁矿非常耗时,建设一家利用高炉/转炉流程的钢铁联合企业起码需要十年时间。此外,印度每年需要进口5000万吨以上的冶金煤以支撑钢铁生产。印度拥有大量非焦煤储量,而冶金煤储量非常有限,并且有限的冶金煤也只是属于中等等级。因此,理想的情况是大量新增钢铁产能应该是对土地需求更少的电炉和感应炉。另外,与高炉/转炉流程钢厂主要集中在有限的几个地区相比,电炉和感应炉可以在印度全国许多地方建造,并且更加贴近市场。  印度一些钢铁企业,如京德勒钢和能源公司、京德勒西南钢铁公司和UshaMartin公司等所生产的海绵铁是自用。而商品海绵铁生产商塔塔海绵铁公司称,包括该公司在内的印度主要独立海绵铁生产商正在考虑进行产业延伸,进入炼钢产业,该公司应该开始从事炼钢生产而不再是单纯的商品海绵铁供应商。  由于许多海绵铁公司处于亏损状态,印度海绵铁产业合并的时机已经成熟。目前,企业合并的情况已经发生。例如,寻求到2025年粗钢年产能达到4000万吨的京德勒西南钢铁公司(目前年产能为1450万吨,利用高炉/转炉和电炉流程炼钢)首先收购了伊斯帕特工业公司,其后又收购WelspunMaxsteel公司,被收购的两家公司均有较大的海绵铁生产能力。不过,可以肯定的是,有相当多的污染严重的小型海绵铁厂将在政府干预下被淘汰。  业内人士指出,印度海绵铁生产企业需要政府支持以合理价格采购铁矿石和煤,以及降低约占矿物原料出厂价50%-100%的物流成本。印度海绵铁生产商协会希望政府拥有的铁矿生产企业如印度国营矿山开发公司和奥里萨邦矿业公司能够确保小型海绵铁生产企业获得充足的原料供应。据新的分配机制,印度企业必须参加拍卖才能获得铁矿石。  此外,气基海绵铁生产企业也必须与化肥厂和发电厂竞争获得天然气,因为有时天然气要优先供应给化肥厂和发电厂。业内人士还指出,过去在政府的要求下,印度建立了气基海绵铁生产设备,因此气基海绵铁企业应该获得更多的天然气配额,无论国内供应是否出现好转。

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